?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry | Next Entry



Первая неделя 2016 года, начавшаяся с весьма неприятных потрясений на фондовых рынках, завершилась новыми неприятностями. Источником биржевых потрясений снова стал Китай.

С самого начала 2016 года монетарные власти КНР целенаправленно и последовательно снижали курс юаня. Так, в четверг 7 января курс опустили еще на 0,51%, до 6,5646 юаня за доллар. Был зафиксирован минимум с августа 2015 года, и это не могло не отразиться на финансовых рынках. Китайская фондовая сессия в четверг длилась менее получаса. После очередного 5-процентного падения рынка ее остановили автоматически. Это спровоцировало панические настроения среди трейдеров. В результате регулятор решил отказаться от новой системы аварийного прекращения торгов, и фондовые биржи Шанхая и Шэньчжэня сообщили, что автоматическая система прекращения торгов будет упразднена.



Эта система была задумана как барьер бесконтрольному оттоку капитала с фондового рынка КНР. Теперь регулятор снял это препятствие, и рынок свободен падать дальше.

Биржевые трейдеры всего мира чутко реагируют на настроения своих китайских коллег. В течение минувшей недели падали основные индексы по всей Азии, а европейский Stoxx Europe 600 в этом году упал уже на 5%. Однако, новости о самых неприятных антирекордах в эти дни приходили из США. Трейдеры из США торгуют с оглядкой на Китай и увели S&P 500 и Dow Jones в минус. В четверг падение S&P 500 достигло 4,9%, а Dow Jones Industrial Average в этом году потерял уже более 900 пунктов. В целом же, S&P 500 по итогам первых четырех торговых сессий 2016 года показал рекордное падение с 1928 года, когда индекс MSCI All-Country World Index упал за четыре дня на 5,2%. Лихорадка на мировых фондовых рынках привела к тому, что их капитализация с начала 201 года упала на 2,5 трлн. долл.



Второй за неделю обвал котировок на фондовых биржах КНР в четверг 7 января, когда индекс Shanghai Composite упал на 7,32%, а Shenzhen Component — на 8,35%, заставил Народный Банк Китая (НБК) 8 января приостановить масштабную девальвацию, которая продолжалась восемь дней подряд и привела к сильнейшему шоку на финансовых рынках по всему миру. НБК установил фиксированный курс юаня на уровне 6,5636 против доллара, что на 0,02% выше курса в четверг. Таким образом, впервые в 2016 года китайский регулятор ревальвировал юань.

В результате на свободных торгах 8 января, в ходе которых китайская валюта может отклониться от фиксированного курса не более чем на 2%, юань вырос до 6,5885 за доллар. Рост курса юаня помог восстановиться китайским акциям, которые выросли в пятницу более чем на 2%. Однако, думаю, не стоит надеяться, что это очень поможет мировым фондовым рынкам: сильное падение в начале года связано с общей нервной обстановке на рынках и четкими сигналами о кризисе в мировой экономике.

Подробный анализ состояния мировой экономики можно посмотреть в представленном ниже ролике, начиная с отметки 1 час 35 мин.:



От себя добавлю, что дополнительным инструментом, обеспечивающим «посадку» фондовых рынков по всему миру и, прежде всего, в США, кроме завершения политики «количественного смягчения», стало повышение ключевой ставки ФРС. Одно из прогнозировавшихся специалистами последствий этого повышения мы, собственно говоря, сейчас и наблюдаем.

Волнения на фондовых биржах КНР и США не могли не повлиять на мировой рынок нефти, но об этом я уже рассказал в отдельном посте.


Comments

( 18 comments — Leave a comment )
igor_piterskiy
Jan. 10th, 2016 02:02 pm (UTC)
Возвращение к норме. Как объяснить страшные новости с мировых рынков:
http://igor-piterskiy.livejournal.com/52604.html
bladie
Jan. 10th, 2016 02:09 pm (UTC)
Да уж, начало не из лучших. Чёрт бы с ним, Китаем, но он промышленный лидер, и происходящее с ним чрезвычайно важный фактор мировой экономики.
vasjad
Jan. 10th, 2016 05:08 pm (UTC)
Лидер поднимает валюту. А эти ещё не стали даже одной из валют, а уже опускают и коленят себя. Пусть бы они столько же лет росли, как запад - 100 лет хотя бы. Да платили своим такие же зарплаты как там, да пенсии и прочую социалку. Китай - страна комрабов. Он не протянет так долго. Точнее, он тянет на валюте только. И на рабском труде.
kotbayun1965
Jan. 10th, 2016 06:42 pm (UTC)
Это лозунги западной пропаганды. Вот уже 40 лет большинство китайцев с каждым годом живут лучше и лучше. Да, они много работают, но поэтому и живут лучше и лучше. А Вы как хотели?
judgesuhov
Jan. 10th, 2016 02:18 pm (UTC)
повышение ставки - это включение "долларового пылесоса".
http://judgesuhov.livejournal.com/129566.html

Сценарий был описан Авантюристом в 2007 году
livejournal
Jan. 10th, 2016 02:33 pm (UTC)
Здравствуйте! Ваша запись попала в топ-25 популярных записей LiveJournal центрального региона. Подробнее о рейтинге читайте в Справке.
livejournal
Jan. 10th, 2016 04:15 pm (UTC)
Пике и другие фигуры экономического пилотажа
Пользователь zzer0k сослался на вашу запись в своей записи «Пике и другие фигуры экономического пилотажа» в контексте: [...] за ним — на 2,8% — в 2001 году. Мнением об этом пике первых дней года уже поделился [...]
alkresin
Jan. 10th, 2016 06:34 pm (UTC)
Отгородиться бы от этого дурдома, как в советское время...
kotbayun1965
Jan. 10th, 2016 06:37 pm (UTC)
Нас очень долго туда тащили на аркане.
doncunita
Jan. 10th, 2016 07:49 pm (UTC)
Это - казино, которое к реальной экономике не имеет никакого отношения. Вот скажите, что изменилось в мире из-за того, что где-то упали какие-то котировки? Наши электростанции стали меньше вырабатывать электроэнергии? Или наши поезда стали ездить медленнее? Или коровы стали меньше давать молока из-за обвала на Гонконгской бирже?
kotbayun1965
Jan. 10th, 2016 09:12 pm (UTC)
Изменились финансовые потоки. А в современной извращенной под США и другие развитые страны экономике это - главное.
doncunita
Jan. 10th, 2016 09:29 pm (UTC)
Ну, так, чем сильнее упадёт, тем меньше останется извращений. А реальная инфраструктура, реальные ресурсы - это всё никуда не денется.
Просто из-за этих извращений многие путают экономику с финансами, а это совсем не одно и то же
kotbayun1965
Jan. 11th, 2016 05:44 am (UTC)
Вы рассуждаете как оголтелый рыночник. :-) Это в теории все гладко. В действительности же, поскольку деньги - кровь экономики, прекращение движения денег на каком-то участке экономики означает и немедленное прекращение там движения товаров. А это влечет за собой банкротства, безработицу, нищету, голод и разрушение реальной инфраструктуры. Человечество проходило это уже много раз.
Изменение экономической системы (если Вы это имеете в виду) - задача системная и тоже совсем не безболезненная. Кроме того, она не может подменяться разрушением финансовой инфраструктуры, как предлагаете Вы.
doncunita
Jan. 11th, 2016 01:07 pm (UTC)
Финансовая инфраструктура состоит как из денег, так и из ценных бумаг. Обесцениваются ценные бумаги, а с деньгами ничего, вроде бы, не происходит
kotbayun1965
Jan. 11th, 2016 04:01 pm (UTC)
Это не финансовая инфраструктура, а финансовые инструменты. Обесценение ценных бумаг уменьшает количество денег в экономике.
doncunita
Jan. 11th, 2016 10:48 pm (UTC)
А куда они исчезают? Если нельзя так просто увеличить денежную массу, то её нельзя и уменьшить. Если где-то убавилось, значит, в другом месте обязательно прибавится
kotbayun1965
Jan. 12th, 2016 07:39 am (UTC)
У банков есть такая способность: "создавать" деньги, выдавая кредиты. Чаще всего кредиты выдаются под какой-то залог, которым нередко бывают акции. Соответственно, чем выше рыночная стоимость акций, тем больше кредит.
ganibaev
Jan. 10th, 2016 10:01 pm (UTC)
Мировая экономика трещит по швам.
Жаль, что когда рванет, то мало не покажется всем.
( 18 comments — Leave a comment )